国药股份
2008年净利润仍有望实现较快增长，主要有以下几个理由：第一，收入快速增长25%-30%；第二，毛利率略有下行压力；第三，国瑞医药、国药物流、麻药厂投资收益等其他业务发展良好；第四，公司费用控制得力。宏观和中观环境给行业资金面带来影响，公司虽不能幸免，但中小商业企业的出局使得行业集中度提高，公司将从中获益。同时，虽然国控可能主动将香港上市时间推迟至2009年，旗下资产整合时间也将随之延迟，但国药股份作为国药控股北方资产整合平台这一方向并没有改变。公司08-10年的EPS分别为1.4、1.82、2.26元。给与公司“强烈推荐”的投资评级。
天坛生物
我们看好天坛生物的理由是：第一，受益于国家免疫规划扩容，切得最大蛋糕；第二，由于中生集团血浆投浆量和血制品市场占有率均占据我国市场50%以上，其血液制品业务将从08年起，受益于SFDA全面实施批签发制度，批签发将促使人血白蛋白以外制品的病毒安全性得到充分保证，必将增加非白蛋白制品市场需求和销售规模；第三，中生集团的研发优势国内无人能及，我国进口的13种人用疫苗，全部由中生集团实现了国产化生产；第四，看好中生集团08年整体上市后的协同效应和盈利前景；第五，未来，中生集团还将在我国诊断试剂领域占有重要地位。
公司08-10年的EPS分别为0.4、0.56、0.8元。给与公司“强烈推荐”的投资评级。 (来源：马霏霏)
